余额宝 微信 百度-支付宝余额宝与微信理财通

上周末，微信的零钱通上线公测。这个位于微信钱包零钱中的功能，用户开通后，转入零钱将在T+1天后产生收益，同时也可实时用于消费、转账和发红包。功能与余额宝相似。

对于在微信理财通上购买基金理财的用户来说，零钱通并不算新功能，去年9月零钱通已经面向理财通的用户开通内测。里面接入的四支货币基金，南方现金通E类、嘉实现金添利、易方达易理财和汇添富全额宝本身也是理财通上的基金产品，近7日年化收益率区间为3.086%-3.263%。

理财通2014年1月上线，当时它被称作微信版的“余额宝”，区别在于用户无法直接从理财通实时支付消费。零钱通上线后弥补了该功能。目前来看，微信支付和支付宝为用户提供小额理财产品功能越来越像了。

这两个产品的流动性也相似，都支持2小时到账，限额1万元，且两个产品转账至银行卡暂未表明收手续费。稍微不同的在于转账到银行卡，零钱通对建设银行、招商银行等有单日转出5万元的限制，而余额宝则是不限额，但限制转出次数——一天100次为上线。目前两个产品转账至银行卡暂未表明收手续费。

从利率上来选择，大部分用户会优先选择最高利率的基金产品，利率稍高的零钱通确实有一定优势。当前余额宝有天弘余额宝、中欧滚钱宝、诺安天天宝A等13只基金。由于原自动转入的天弘余额宝每日九点申购有限余额宝 微信 百度，今年5月余额宝升级基金余额宝 微信 百度，切换其他基金后用户可随时转入金额。但目前余额宝上基金的收益率都不高，9月17日天弘余额宝收益率继2016年12月后再次跌破3%，至今在2.5%左右。自由转入其他基金也维持在2.5%上下。

但当下年化利率时刻变动，并非稳健不变。基准利率——上海银行间拆借利率（Shibor）隔夜、1周等多项期限品种利率维持2.55%-3.55%期间，它的走势与货币基金整体利率正相关。

由于目前货币市场流动性充足，随着Shibor持续走低，基金收益率一路跌。高达7%或以上的收益率已经是很久前的事情了。

在上线零钱通公测之前，腾讯先自己发布了《国人零钱报告》，称当前人们第三方支付上的“闲置零钱”规模高达1.5万亿元，并表示社交红包62.4%来自零钱。不到一周，腾讯顺势以此为用户场景推出零钱通。

行业机构目前给的支付工具市场份额数据基本都说支付宝、微信合计占据90%以上的市场份额，大致分布是支付宝55%、微信40%、其它5%。